18 июня в Петербурге открывается международный экономический форум под эгидой Совета Федерации, межпарламентской ассамблеи при содействии российского правительства. Цель конференции: провести широкую дискуссию по проблемам экономического и геополитического развития стран СНГ, их роли в мировой экономике, перспективах формирования рынков.

     В форуме будут участвовать главы правительств стран СНГ, представители деловых кругов, крупнейших банков, корпораций, предпринимательских союзов и ассоциаций. На конференции организуется работа двадцати "круглых столов", на которых будут обсуждаться такие вопросы, как совершенствование интеграционного механизма, привлечение крупномасштабных инвестиций, повышение конкурентоспособности производства, реформа жилищно-коммунального хозяйства, сотрудничество в космосе, развитие регионов, защита окружающей среды и другие. Специальный "круглый стол" будет посвящен финансово-промышленным группам.

     НЕСМОТРЯ на демонстративный отказ Кремля и Белого дома поддерживать официальные финансово-промышленные группы, ФПГ выступают как самый динамично развивающийся сектор российской экономики. Это особенно заметно на фоне продолжающегося общехозяйственного спада. Если в 1996 г. в стране выпуск промышленной продукции сократился на 5%, а в отдельных регионах - на 20-30% и более, то лишь в легальных ФПГ он увеличился за год в четыре раза с 26 трлн. до свыше 100 трлн. руб. Его удельный вес в ВВП - в пять раз: с 2% до 10%. Инвестиции в России уменьшились на 18% и в ряде отраслей составляют 2-5% от уровня 1990 г. В пятнадцати финпромгруппах капвложения выросли на 250%. Общероссийский экспорт увеличился на 8%, у ФПГ-лидеров - на 28%. Число занятых в экономике сокращается (официально зарегистрированных безработных за год стало на 26% больше). В ФПГ наоборот занятость возросла с 3 млн. до 4 млн. чел. Теперь в финансово-промышленных группах работает каждый четвертый трудоустроенный в индустрии против каждого шестого в 1995 г.

     Конечно, подобная динамика вызвана прежде всего ростом численности самих официальных ФПГ (с учетом неофициальных показатели еще лучше): за три года она выросла в десять раз и достигла в мае 1997 г. 62. Они объединили свыше тысячи предприятий и организаций, более 90 финансово-кредитных институтов, включая свыше полусотни крупнейших банков. В ФПГ значительно ниже кредитные, инвестиционные, системные и прочие риски. Им меньше присуща задолженность перед бюджетом, и они лучше управляются, нежели самостоятельные производства. Все это закладывает мощный фундамент будущей стабилизации, индустриального рынка. Но, похоже, не при нынешней исполнительной власти, которая не в состоянии наладить взаимодействие с финпромгруппами.

     Качественные перемены происходят и в Ассоциации ФПГ, объединившей к июню 1997 г. 55 членов. Из информационно-организационного объединения она превращается в центр координации российских корпораций, во влиятельный институт национального капитала. В заседаниях совета ассоциации все чаще участвуют представители Совета Федерации, Госдумы, правительства, ведущих кредитных, страховых, инвестиционных структур, зарубежных деловых кругов. Такое впечатление, что между Европейским союзом, Японией и США разворачивается соперничество за тесные отношения с Ассоциацией ФПГ.

     Сегодня она действует в нескольких направлениях, используя главное свое преимущество, которым не обладают неофициальные ФПГ: максимальная прозрачность, открытость структуры и деятельности. Основные усилия сосредоточены на разработке, улучшении и лоббировании законопроектов, повышающих эффективность финпромгрупп. Рабочая группа, созданная исполнительной дирекцией ассоциации, руководителями отдельных ФПГ и предприятий, проанализировала и представила замечания по проектам федеральных законов о ФПГ, лизинге, новом Налоговом кодексе, Конвенции о транснациональных корпорациях, постановления правительства о консолидированном учете и отчетности.

     Многие предложения уже учтены в нормативных актах. Так, в первом чтении Дума приняла поправки в Закону о ФПГ, отменяющих ограничения для банков на участие в нескольких финпромгруппах. Это снимает сразу множество проблем. В первую очередь связанных с нехваткой инвестиций. В первом квартале 1997 г. суммарный собственный капитал всех кредитных институтов в России оценивался в 96,5 трлн. руб., или примерно 16,6 млрд. долл., что вдвое-вчетверо меньше того, чем обладает любой банк, входящий в двадцатку крупнейших в мире. По существующим нормативам своих и привлеченных средств наши банки в состоянии привлечь около 300 млрд. долл. А для реструктуризации отечественной индустрии требуется в десять раз больше.

     Кредитные институты могут приступить к аккумулированию этих ресурсов, действуя как согаранты и соинвесторы, если будут сняты запреты на участие в ФПГ, инвестиционных проектах промышленности (в частности, пересмотрены нормы резервирования и налогообложения, приобретения и передачи прав собственности и др.). Пока же чуть более четверти всех зарубежных капиталовложений направляется на создание СП, фирм, предприятий, в т.ч. участвующих в финансово-промышленных группах. К началу 1997 г. общий объем иноинвестиций, накопленных за десять лет реформы, чуть превысил 11 млрд. долл.

     Другая поправка, инициированная Ассоциацией ФПГ, позволяет в критической ситуации привлекать внутренние ресурсы ФПГ для санации потенциального банкрота. То есть при возбуждении дела о банкротстве члена финпромгруппы центральной компании дается возможность ввести внешнее управление имуществом должника, предложить свою кандидатуру в качестве арбитражного управляющего, ходатайствовать о санации и преимущественном праве на ее осуществление. Тем самым впервые создается реальный механизм защиты члена своей ФПГ, оказавшегося в трудном положении. Важно внести соответствующие коррективы и дополнения в законопроект "О несостоятельности (банкротстве)", который будет обсуждаться в Думе.

     Планируется организовать постоянно действующую группу Ассоциации ФПГ в Федеральном собрании, которую предложено возглавить исполнительному директору ФПГ "Нижегородские моторы" Александру Цапину, имеющему большой депутатский и законотворческий опыт. Эксперты ассоциации участвовали в выработке рекомендаций главам государств и правительств СНГ для скорейшего создания более благоприятных условий транснациональным и международным финпромгруппам в Содружестве. В частности, разработать общее положение о централизованных фондах при центральных компаниях ФПГ, определить условия передачи в них материальных ресурсов членов группы. Подготовить рекомендации для законодательных актов по методологии ведения сводного (консолидированного) баланса.

     Необходимо также, считают руководители ассоциации, строго придерживаться нормативных актов по ФПГ. Организационно инкорпорировать финпромгруппы с министерствами экономики. Унифицировать налогообложение ФПГ в рамках Содружества, политику интеграции. Сформировать общую правовую базу по корпоративным ценным бумагам и фондовому рынку, инвестиционным, страховым, трастовым, факторинговым, риэлторским фирмам, лизинговым компаниям. Всячески поощрять их объединение в национальные и международные федерации, подкрепив соответствующими конвенциями стран СНГ.

     Ассоциация предлагает быстрей принять конвенцию по международным (транснациональным) ФПГ, регламентировав их правовое понятие, особенности регистрации, ограничений на участие, деятельность головной (центральной) компании, выработать механизм согласований при создании МФПГ, ТФПГ. Принять дополнения к Ашхабадскому соглашению о господдержке финпромгрупп, уравнять их с предприятиями, осуществляющими кооперационные связи в рамках данного соглашения, распространив его режим на конечную продукцию машиностроения. Не затягивать с договором о Межгосударственном экономическом суде (арбитраже), решения которого должны носить не рекомендательный, а обязательный характер. Поддерживается идея о разработке и принятии совместной программы межгосударственной бизнес-подготовки кадров для ФПГ, о создании международной информационной базы о деятельности финпромгрупп, необходимых для них данных по экономической, торговой конъюнктуре, законодательству в странах СНГ и дальнем зарубежье. Рекомендуется учредить международный конгресс ФПГ.

     Для развития научно-технического, инновационного потенциала участников ассоциации при ней в декабре 1996 г. организован и зарегистрирован в государственном Едином реестре межотраслевой внебюджетный фонд НИОКР "Отечество". Денежные средства фонда формируются из добровольных отчислений предприятий (в размере до 1,5% от себестоимости работ, услуг, реализуемых на договорной основе и исключаемых из налогообложения) и направляются на финансирование научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок в области "хай-тек", запуск в производство новых видов наукоемкой, высокотехнологичной продукции. Управляют фондом на общественных началах сотрудники исполнительной дирекции ассоциации и центральных компаний финпромгрупп. В него уже вошли ГАЗ, ВАЗ, Ульяновский автомобильный завод, Ярославский моторный завод, четыре предприятия автомобильной электроники, для которых утверждены и реализуются программы финансирования свыше 600 млрд. руб. Общие ассигнования на аналитические разработки в рамках ассоциации составят в 1997 г. около 1,5 млрд. руб.

     Другое направление - улучшение стандартов продукции и менеджмента в финансово-промышленных группах. На собственном опыте они убедились: сегодня для инвесторов и потребителей, прежде всего зарубежных, гарантий надежности партнера, высокого качества его изделий наряду с предоставлением сертификата на них стало наличие у изготовителя специальной, должным образом утвержденной системы управления качеством, отвечающей жестким требованиям. Ими во всем мире признаны нормативы международных стандартов ИСО серии 9000. Доказательством соответствия им служит сертификат, который является обязательным условием при заключении контракта, например, с российской финпромгруппой. Число уполномоченных организаций, чьи сертификаты признаются в большинстве государств, невелико. Это германская ТУВ Серт, английская Ллойд реджистр, французская Веритас и ряд других.

     Чтобы повысить конкурентоспособность изделий, выпускаемых предприятиями - членами ФПГ, обеспечить им ниши на зарубежных рынках, Ассоциация финпромгрупп реализует программу "Качество-XXI", которая предусматривает переподготовку, повышение квалификации специалистов и руководителей ФПГ в сфере управления качеством. Большую помощь в этом оказывают рейнско-вестфальское отделение Германского общества технического надзора ТУВ СЕРТ, российско-германская фирма РВТУВ-Интерсертифика".

     Еще один приоритет Ассоциации ФПГ - создание залоговых механизмов, отсутствие которых перекрывает доступ инвестиций, прежде всего иностранных, в российскую экономику. В 1996 г. объем привлеченных кредитов в промышленность составил всего 5% от необходимого. Для решения этой задачи ассоциация приступила к объединению усилий ФПГ, энергетиков, администраций субъектов Федерации, готовых проводить согласованную стратегию и программу погашения взаимной задолженности, превысившей к июню 1997 г. один квадриллион руб. Например, предприятия ТЭКа обладают значительным невостребованным товарным потенциалом, который можно использовать для получения кредитов под продукцию и поручительств, обеспеченных ликвидным залогом.

     28 апреля 1997 г. Ассоциация ФПГ, Минтопэнерго, МПС, ряд регионов создали залогово-гарантийное объединение (ЗГО), утвердили предложенную рабочей группой конкретную технологию получения дешевых займов, в первую очередь международных, план работы, проект генерального соглашения, меры по правовому обеспечению.

     Учитывая, что большинство отечественных предприятий не располагает легкореализуемыми (с точки зрения западных и российских финансовых институтов) залогами, используется схема преобразования низколиквидных залогов в высоколиквидные, приемлемые для инвесторов, включающие страхование и перестрахование, фондовые инструменты и др. ЗГО поддержал Всемирный банк, некоторые международные финансовые организации, предложившие любую помощь. стратегическими партнерами выступают Минтопэнерго, МПС. Сейчас отбираются пилотные проекты, формируются исполнительные органы, инфраструктура залогово-гарантийного объединения.

     Оно создается на основе генерального соглашения между ФПГ, ТЭК, МПС, ФТС. Координационный совет состоит из участников данного соглашения. Управляющая компания в форме закрытого АО включает Наблюдательный совет (из членов координационного совета), совет управляющих (из учредителей), дирекцию, рабочий аппарат. Основой инфраструктуры ЗГО выступает система электронного обмена данными, которой пользуются взаимодействующие друг с другом банки (резиденты и нерезиденты), страховые компании, финансово-инвестиционные фонды, консалтинговые фирмы, биржи, депозитарии, клиринговый центр, учебный центр.

     Развитие финансово-промышленных групп, безусловно, сдерживается слабым участием в них страхового капитала, который аккумулирует на рынках десятки трлн. руб. Они очень пригодились бы для капиталовложений и других программ ФПГ. Для этого ассоциация предложила внести дополнения в действующие нормативные документы, регулирующие деятельность актуарных фирм, активней привлекать их к страхованию инвестиционных проектов.

     С переходом финпромгрупп на единую акцию, при дополнительных эмиссиях ценных бумаг гарантировать их ликвидность тоже могут страховые фирмы, что повысит привлекательность выпусков, рыночные курсы. Ассоциация ФПГ выступает за использование страховых премий для капвложений в финпромгруппах, скажем, через передачу ресурсов в трастовое управление кредитным институтам. Потребуются, конечно, очень крупные страхфонды, снижение резервных норм для актуарных компаний, участвующих в ФПГ. Дополнительным стимулом для них могут быть льготные банковские гарантии.

     Для решения этой проблемы Ассоциация ФПГ, Ингосстрах, Интеррос-Согласие и Строительная страховая компания учредили финансово-промышленный страховой союз. Это добровольное объединение не обладает правами юридического лица, открыто для новых участников, располагает внушительными возможностями, поскольку оборот членов ассоциации превышает сотни трлн. руб.

     Союз начал с организации комплексной страховой защиты предприятий, входящих в финпромгруппы, прежде всего имущества, производственных интересов, ответственности, здоровья и жизни работающих в ФПГ. Обеспечивается снижение предпринимательских рисков участников ФПГ, рост конкурентоспособности их продукции. Привлекаются инвестиции. Разрабатывается и реализуется вместе с членами финансово-промышленных групп программы превентивных мер по предупреждению событий, способных нанести ущерб. Что очень важно: страхуются средства иностранных инвесторов в ФПГ, гарантируется защита предприятий, выпускающих экспортную продукцию, основных и оборотных фондов, лизинговых контрактов, оказывается помощь в финансировании производственных и научно-технических программ.

     Особое внимание уделяется совершенствованию самой актуарной технологии, в т.ч. распределения страховой премии, созданию базы данных по рискам, которым в наибольшей степени подвержены ФПГ. О присоединении к союзу заявили страховая компания в ФПГ "Аэрофин" и РЕСО-Гарантия. Мобилизации ресурсов помогло бы выполнение постановления правительства, разрешающее относить страховые платежи на себестоимость продукции в размере 1% от стоимости объема реализуемых изделий. Но этого мало. Необходимо освободить от налогообложения все страховые платежи.

     Создается контрактная агентская сеть для стабилизации загрузки мощностей и сбыта продукции предприятий - участников Ассоциации ФПГ, оптимизации их товарных и финансовых потоков. Для этого, а также для получения средств в фонд НИОКР (большинство производств вносят в него средства в виде готовых изделий) создана специальная коммерческая компания, которая с июня 1997 г. приступает к работе. Она позволит существенно снизить бремя денежных взносов в ассоциацию, поможет продвижению товаров и услуг на российском и мировых рынках, установлению кооперации за рубежом.

     Международная деятельность Ассоциации ФПГ развивается очень активно в таких сферах, как обмен опытом, организация представительств, отбор проектов для осуществления в партнерстве с зарубежными корпорациями, их объединениями, правительственными и наднациональными структурами. Запущен международный образовательный проект "Деятельность транснациональных корпораций: история, реальность, перспективы". В его реализации участвуют ведущие иностранные учебные центры и консалтинговые компании. Ассоциация провела семинары в Австрии, Швеции, Финляндии, Германии, в которых участвовало около 150 человек. До конца 1997 г. программа расширится за счет Италии, Англии, США, Японии, Европейского союза, АСЕАН по таким темам, как "Современные методы управления производственно-финансовым комплексом", "Финансовая деятельность как стимулятор промышленного производства", "Система государственного регулирования рынка инноваций в США и ЕС (семинар НАТО)", "Правовые основы и практика деятельности управляющих по представлению интересов государства в АО", "Деятельность ТНК", "Реструктуризация компаний: финансирование, стратегические и инвестиционные решения", "Европейский союз: полезный опыт для республик бывшего СССР", "Производственно-технологический и информационный обмен между странами АСЕАН, Россией, Центральной и Восточной Европой" и др.

     Свои представительства Ассоциация ФПГ готовится открыть в Италии, Германии, Швейцарии, Финляндии, Австрии, Голландии, США, Великобритании, на Кипре для развития на неправительственном уровне промышленных, торговых связей между Россией и ее зарубежными партнерами. Соглашения об открытии таких представительств уже подписаны с объединениями промышленных предприятий в Болгарии, Белоруссии, Казахстане, Латвии. Проведен первый российско-японский форум финансово-промышленных групп в Осаке с участием свыше 100 представителей ведущих корпораций Японии. Ассоциация ФПГ. вступила в Российско-Американский совет по торговому и экономическому сотрудничеству, провела презентацию для американских бизнесменов в России. Заключены рамочные соглашения с ассоциацией новых предпринимателей Израиля. Установлены рабочие контакты с конфедерацией британской промышленности и Германской ассоциации промышленности.

     Ассоциация ФПГ подала заявки на предоставление консультационного статуса в ЮНИДО и ЮНКТАД, расширяет сотрудничество с Комиссией Европейского союза в рамках программы ТАСИС (с осени 1997 г. начнется реализация конкретных проектов с объемом финансирования 1,5 млн. экю). Направлено обращение в представительство "большой семерки" о предоставлении помощи ведущих индустриальных стран для развития корпоративного бизнеса в России.

     Автор - эксперт Ассоциации российских банков.